可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息出售给公司。本次非公开发行新股数量为154,263,874股（其中限制性股票数量为154,263,874股）。本次非公开发行后，公司总股本为1,208,921,927股，发行价格为3.89元/股。

根据卓信大华评估师出具的卓信大华评报字（2019）第8605号《评估报告》，截至评估基准日2019年3月31日，北新裕昌股东全部股权价值为108,170.97万元。本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）以余额承销的方式承销。主承销商按照承销协议汇总原股东的认购资金、网上申购资金和承销金额，然后按照承销协议扣除承销费用。转账至发卡行指定银行账户。

1、万信科技股票

本次发行的可转换公司债券的转股期为本次可转换公司债券发行结束后（2021年6月16日，T+4日）六个月后的第一个交易日（2021年12月16日）。日）至可转换公司债券到期日（2027年6月8日，遇节假日顺延）截止。综合考虑可转债转股影响后，募集配套资金发行股份数量（含可转债按初始转股价格转股的数量）不得超过上市公司总股本的30%发行前的公司。

2、万信证券市值

承销基数为37875万元，承销比例原则上不超过发行总额的30%，即原则上最高承销金额为11362.5万元。本次发行的可转换公司债券最近两个计息年度内，公司股票任意连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%的，本次可转换公司债券持有人转股权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加当期应计利息回售给公司。

3、万信公司

本次发行整个过程遵循公平、公正的原则，符合现行证券市场的监管要求。本次发行认购对象的选择符合上市公司及全体股东的利益，符合发行人股东大会规定的条件。标的的确定符合中国证监会的相关规定。发行人现有总股本为129,947,040股。根据本次发行的优先配售比例，原股东可优先配售的可转债总数上限为3,787,436份，约占本次发行可转债总数的99.9983%。

4、万信高中

本次发行的万兴转债不设持有期限限制，投资者配售的万兴转债将于上市首日开始交易。本次发行的万兴转债将优先向股权登记日收市后登记的发行人原股东配售。原股东优先配售后的余额（含原股东放弃优先配售的部分）将通过深圳证券交易所交易系统进行网上公开投资。本次股票以固定价格发行，认购金额在37,875万元以下的部分由保荐人（主承销商）承销。

当转股价格调整日在可转换公司债券持有人的转股申请日当日或之后、转股登记日之前时，持有人的转股申请将按照发行人调整后的转股价格执行。