随着中国经济的快速发展和国防开支的增加，航空电子设备未来发展前景广阔。通过本次可转债募集的11个航电系统产业化项目将用于产能提升和技术改造，有利于公司未来3-5年保持10%-15%的年业绩增速。此外，航电还将积极开展资本运作，探索多种资本手段和方式，为公司发展注入更多动力。

上述流程和数据准备是基于对一般流程的总结。由于全国37家债券发行主体在相关工作中侧重点不同、要求不同，建议大家在学习和使用过程中一定要结合各省、自治区、直辖市。参照五计划单列市实际情况，具体协商同级发展改革、财政部门。

1、航电枢纽资金来源

2021年和2021年专项债券申报通知由财政部、国家发展改革委联合发布。 2022年，国家发改委发文。发改委对产业、规划、项目更加敏感，论据也更加齐全。因此，2023年专项债券债务项目计划和可行性研究报告的编制质量要求将提高，入库项目来源审核可能会更加严格。专项债券项目必须避开负面清单。列入专项债券负面清单的土地储备项目、房地产相关项目、租赁住房建设以外的工业项目，视为不具备债券发行资格（参照主体工程建设内容）。

2、航电股票

航电将持续加大技术创新和研发投入，不断提升产品品质和创新能力。这标志着航电在国内债券市场迈出重要一步，体现了航电在国际化和多元化方面的持续努力。可作为项目资本的领域：原有铁路、收费公路、干线机场、内河航运和电力枢纽及港口、城市停车场、天然气管网及储气设施、城乡电网、水利、城市污水、垃圾处理、供水等10个领域扩大到13个领域，新增新能源项目、煤炭储备设施、国家工业园区基础设施3个领域。

3、航电公司

公司管理的航电系统公司下属五个科研院所——雷电研究所、光电研究所、无线电研究所、飞控研究所、计算研究所——在行业中具有重要地位。本次债券发行旨在满足公司技术和市场发展的需求，并提供长期资金支持。

4、航电发债盈亏率为0

从债券基金支出进度来看，可行性研究是否深入、征地拆迁是否完成、水电连接及市政配套设施是否齐全、建设规划是否科学等是制约债券基金支出的重要因素。债券资金拨付速度。主管部门和项目单位要及早安排，做好前期准备工作，加快项目申报和审批速度，力争储备一批项目、下发一批项目、开工建设，避免资金等问题。项目。本次债券发行受到市场广泛认可，每期发行金额均超出预期。

近期，泰景转债网上认购用户数已降至不足80万。因此，我们预计参与认购的航电转债用户数量约为100万户。考虑到认购上限为100万份，预计航电转债中签率在0.04%附近。航电转债发行规模为24亿元。若按初始转股价格14.29元转股，则公司流通股稀释率为9.5%。