航电转债发行规模为24亿元。若按初始转股价格14.29元转股，则公司流通股稀释率为9.5%。本次可转债初始转股金额为95元。现有的可转债可以与机电可转债、航电可转债进行比较。考虑到近期标的股票遭遇了一波调整，目前股价处于较低水平，安全边际充足。请参考股票估值，预计光电发债及转股溢价率为8%至12%，首发上市价在103,107元区间供参考。

不同领域类型和属性的项目不得打包发行债券9。平衡融资地块与项目必须具有逻辑上、法律上的关联性，如位于项目周边，并有证据证明其用于平衡项目融资，或在项目审批文件中体现10 今年安排专项债券项目今年一定能够成型。

1、航电系统排行榜

条款方面，1530+85%向下修正条款、1530+130%有条件赎回条款、3030+70%回售条款，按10月31日收盘价计算，可转债潜在稀释倍数约为408%， 2018年计算，光电转债对应平价为9513元，与航电平价类似，同样属于军工板块。近期，泰景转债网上认购用户数已降至不足80万。因此，我们预计参与认购的航电转债用户数量约为100万户。考虑到认购上限为100万份，预计航电转债中签率在0.04%附近。

2、航海王

预计航电转债挂牌价为[104, 108]元，中心价为106元。由于系统原因，您的证券账户中的航电负债为100%。请放心，实际价格将在首日开市时为您计算。航电债券单个项目发行金额原则上不低于2000万元，且项目现金流收入应能全额覆盖专项债券本金和利息支付，这通常需要3只专项债券负结算超12倍。

3、航电蓄电池型号

通过本次可转债募集的11个航电系统产业化项目将用于产能提升和技术改造，有利于公司未来3-5年保持10%-15%的年业绩增速。中航工业债券发行的中标号码将于12月27日揭晓。那么，航电债券发行何时上市呢？据小编介绍，可转债和新股一样，都会在中奖号码公布后16天上市。编者预测，航电债券上市时间为1月下旬。具体时间未知，航电债上市能赚多少钱。

4、航母全景照片

假设网上认购家庭数量为300万，每户平均购买金额为100万元，则中标率应在0033%左右。按上周五收盘价计算，龙井转债对应价格为9177元。目前，同价格、同评级附近的航电可转债转换溢价率为2922%。龙井转债上市首日换股率为2922%。专项债券项目必须避开负面清单。列入专项债券负面清单的土地储备项目、房地产相关项目、租赁住房建设以外的工业项目，视为不具备债券发行资格（参照主体工程建设内容）。

上述流程和数据准备是基于对一般流程的总结。由于全国37家债券发行主体在相关工作中侧重点不同、要求不同，建议大家在学习和使用过程中一定要结合各省、自治区、直辖市。参照五计划单列市实际情况，具体协商同级发展改革、财政部门。